Mercredi 29 juillet 2009 : Carol Bartz et Steve Ballmer, respectivement CEO de Yahoo! et Microsoft, ont signé un accord de collaboration dans les domaines de la recherche et de la publicité sur Internet.

Vous êtes surpris ? Pas vraiment !
Toute l’industrie informatique pariait, depuis longtemps, sur un possible rapprochement entre ces deux entreprises.
En novembre 2006, sur ce blog, j’avais déjà évoqué cette possibilité, parlant de Yasoft alors que d’autres préféraient Microhoo!.

La fusion entre Microsoft et Yahoo! n’aura pas lieu ; à sa place, un accord important de collaboration vient d’être signé.

Essayons d’en comprendre la portée, et les impacts.


Accord Microsoft Yahoo! : les points clefs

Le premier résultat tangible de cet accord est la création d’un site Web commun, au nom un peu “compliqué” : choicevalueinnovation.

Sur ce site, on trouve le communiqué de presse commun ; son titre est très clair :
“Microsoft, Yahoo! Change Search Landscape (Microsoft, Yahoo! changent le panorama du monde de la recherche)
Il est aussi possible de lire le compte rendu “live” de la conférence de presse conjointe, tenue par Carol Bartz et Steve Ballmer, et réalisée par CNET.com.

Les points clefs de cet accord :
- Yahoo! abandonnera son moteur de recherche et le remplacera par BING, la récente évolution de celui de Microsoft.
- Les publicités sur les sites de Yahoo! et Microsoft seront vendues, en exclusivité, par les équipes Yahoo!.
- Cet accord vise le marché grand public, pas le marché professionnel.
- Accord signé pour 10 ans.
- Microsoft reversera 88 % des revenus TAC (Traffic Acquisition Costs) qui viennent de tous les sites Yahoo!, au moins pendant les 5 premières années.
- Microsoft et Yahoo! estiment à deux années le temps nécessaire pour que les organismes de contrôle entérinent l’accord.
- Dans tous les autres domaines d’activités,  sites Web, messagerie, chat... les deux sociétés vont continuer à se faire une concurrence forte.

Même si les réactions de la bourse américaine doivent être prises avec précaution, la réponse a été claire ; sur la journée de l’annonce :
- Stabilité pour Microsoft (+ 1%)
- Forte baisse pour Yahoo! (-12 %)

Le cours de Google est resté stable (- 1%) ; certains analystes pensent même que ce sera une opération qui pourrait bénéficier à ... Google.


Quels impacts ? Une première analyse

La cible est claire ; elle a été citée par Ballmer dans sa présentation, et ne surprendra personne : il s’agit bien sûr de Google.

Le marché visé est celui de la recherche grand pubiic sur le Web, et la manne publicitaire qu’elle engendre ; le communiqué de presse est limpide à ce sujet :
"Through this agreement with Yahoo!, we will create more innovation in search, better value for advertisers, and real consumer choice in a market currently dominated by a single company"
“Par cet accord avec Yahoo!, nous allons créer plus d’innovation dans la recherche, plus de valeurs pour les annonceurs et un véritable choix pour les consommateurs dans un marché aujourd’hui dominé par une seule entreprise”.

On y retrouve les trois mots clefs qui figurent dans le nom du nouveau site Web commun :
-Innovation
- Valeur
- Choix

Que faut-il en penser ?

Innovation ? Pourquoi pas, mais j’ai du mal à voir d’où elle peut venir.
Microsoft a investi des milliards de dollars pour développer son moteur de recherche, avec un succès pour le moins relatif. Yahoo! annonce que ceci lui permettra de réduire ses dépenses de R&D de $ 200 M ; cela fera peu de différence en termes d’investissements.
Une partie des équipes de développement du moteur de recherche de Yahoo! devrait rejoindre celles de Microsoft. Vu les différences de culture, et géographiques, il n’est pas interdit de penser qu’un grand nombre de CV de Yahootiens ont déjà atterri sur les bureaux de .... Google !

C’est probablement là l’innovation va s’accélérer ! Google pourrait profiter du savoir-faire de son principal concurrent actuel !

Valeur (pour les annonceurs). C’est un domaine où je n’ai pas de compétences particulières ; peut-être que certains commentateurs pourraient intervenir sur ce sujet.

- Choix : J’ai du mal à comprendre comment les consommateurs vont avoir plus de choix. Aux USA, il y avait trois moteurs de recherche, Yahoo! en numéro 2 et Microsoft en 3. Il ne va en rester que ... deux !
Tous les autres moteurs de recherche (Ask...) ont des parts de marché très faibles.
C’est une perte importante de variété et de richesse dans la recherche. Toute personne qui avait effectué des recherches un peu pointues sur les trois moteurs avait remarqué que les résultats étaient très différents.


La grande faiblesse ce cet accord ? Une vision très "USA" du marché.

Je suis très frappé, mais pas surpris, par la vision très “US centric” de cette annonce et de tous les commentaires.
C’est, à mon avis, une grave erreur ; pourquoi ?

Il y a aujourd’hui 1 600 millions d’internautes dans le monde et les USA n’en représentent plus que 20 %, selon les chiffres publiés par internetworldstats (chiffres de mars 2009).

Sur le marché de la recherche, la situation des USA est très différente de celle du reste du monde ; c’est le seul marché où Yahoo! et Microsoft ont encore une part de marché significative, même si elle baissait en permanence.

En juillet 2005, il y a 4 ans, Yahoo! + Microsoft avaient 46 % de part de marché, contre “seulement” 36,5 % pour Google.

En juin 2009, la situation est très différente ! Google a maintenant 65 %, soit plus du double du couple Yahoo! + Microsoft avec 28 %.

Dans le reste du monde, soit ... 80 % des internautes, est la partie d'Internet qui a la plus forte croissance, la situation est totalement différente :
- Microsoft et Yahoo! sont presque inexistants.
- Certains grands pays, tels que la Chine, la Russie ou la Corée, disposent de moteurs de recherche très puissants localement, et Google est un challenger.
- Dans le reste du monde, et en particulier en Europe, Google dépasse souvent les 80 % de part de marché.
Pour des raisons évidentes de cohérence des résultats, je n’ai utilisé que les chiffres publiés par Comscore.

C’est sur ces marchés mondiaux que va se jouer la véritable bataille pour la maîtrise de la recherche, donc de la publicité.

Je crains que, aveuglés par leurs pertes de marchés aux USA, Ballmer et Bartz aient pris une décision défensive, sur un “petit” marché, alors qu’ils auraient dû concentrer leurs forces sur ces marchés d’avenir.
Prendre le contrôle ou une participation dans les moteurs de recherche russe ou coréen aurait été, à mon avis, une meilleure option pour Microsoft.

Regrouper deux perdants sur un marché saturé, ce n’est probablement pas la bonne manière de créer une entreprise gagnante au niveau mondial !


Deux ans de délais, c’est une éternité dans ces métiers

Microsoft et Yahoo! précisent, dans leur communiqué de presse qu’ils estiment qu’il faudra deux ans de travail avant d’obtenir l’accord définitif des autorités antitrust.

On peut aussi faire confiance aux juristes de Google pour tout faire pour ralentir au maximum ce processus.

Obama venait de nommer Christine Varney comme responsable de ses équipes antitrust ; elle avait fait sensation en annonçant qu’elle avait l’intention de s’intéresser de très près à ...Google !

C’est probablement pour Google la meilleure surprise de ce rapprochement annoncé entre Yahoo! et Microsoft ; pendant deux ans, les équipes antitrust vont devoir concentrer leur énergie sur ... ses deux principaux concurrents !

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